LBO · Investissement en private equity
IRR estimé sur cinq ans
Ce problème demande d’estimer rapidement l’IRR d’un investissement de private equity à partir d’un multiple de sortie et d’une durée de détention.
- Difficulté
- Facile
- Thème
- LBO
- Sous-thème
- Investissement en private equity
Ce que cette question fait travailler
Il fait travailler la relation entre multiple d’investissement, horizon de détention et taux de rentabilité interne, un réflexe très fréquent en entretiens de banque d’affaires et en LBO. Le candidat doit savoir relier un multiple de capital à un rendement annualisé, comprendre l’hypothèse d’absence de distributions intermédiaires, et utiliser des ordres de grandeur plutôt qu’un calcul exact quand le temps ou la calculatrice manquent. Les recruteurs posent ce type de question pour vérifier la maîtrise des bases du private equity, la capacité à raisonner vite et l’aisance avec les repères chiffrés qui structurent l’analyse d’un deal.