Bêta négatif

Ce problème travaille la compréhension du bêta dans la valorisation intrinsèque, c’est-à-dire le lien entre un actif et les mouvements du marché. Le candidat doit savoir interpréter un bêta, relier le risque systématique au comportement relatif d’un actif, et distinguer une intuition économique d’une mesure qui dépend de la période observée. C’est important en entretien car les recruteurs veulent vérifier que vous comprenez réellement le CAPM, le risque de marché et la manière dont certains actifs peuvent jouer un rôle de couverture ou de valeur refuge, sans confondre corrélation ponctuelle et relation stable dans le temps.