Prime de risque actions dans le CAPM

Ce problème fait travailler la logique du CAPM, c est a dire la manière dont on passe d un actif sans risque a une exigence de rendement sur les actions en fonction du risque de marché. Le candidat doit comprendre le rôle de la prime de risque du marché dans le coût des fonds propres, ainsi que son lien avec le rendement attendu du marché et le taux sans risque. En entretien, les recruteurs testent ici la capacité a expliquer simplement un concept fondamental de valorisation intrinsèque, a relier le risque au rendement exigé, et a montrer qu on sait utiliser ce paramètre dans une valorisation cohérente sans confondre rendement historique, rendement attendu et prime de risque.