Effet d'une courbe des taux inversée

Ce problème teste la compréhension du métier bancaire de base, à savoir la transformation de maturité, le fait de financer des actifs de long terme avec des ressources de court terme. Le candidat doit savoir relier la forme de la courbe des taux au spread d’intermédiation, donc à l’écart entre le coût de financement et le rendement des actifs de crédit. En entretien, les recruteurs cherchent à vérifier que vous comprenez comment les taux influencent le produit net bancaire, la marge d’intérêt et, plus largement, la génération de profits d’une banque.

Il faut aussi montrer qu’on sait nuancer selon le mix d’activités, la sensibilité du bilan aux taux et l’exposition au risque de duration. Ce type de question est fréquent en FIG parce qu’il permet d’évaluer à la fois la culture sectorielle, le raisonnement économique et la capacité à expliquer simplement l’impact d’un scénario macroéconomique sur un modèle bancaire.