Décroissance temporelle d’une option

Ce problème fait travailler la compréhension des grecques d’option, en particulier theta, et la distinction entre valeur temps et valeur intrinsèque. Il faut savoir pourquoi une option perd une partie de sa valeur simplement avec le passage du temps, comment l’horizon restant modifie cette érosion, et pourquoi le profil n’est pas identique selon qu’une option est dans la monnaie, à la monnaie ou hors de la monnaie. En entretien, les recruteurs testent souvent ce type de question pour vérifier que le candidat comprend les mécanismes de pricing des options, leur sensibilité aux facteurs de marché, et peut expliquer clairement l’impact du temps sur la valorisation d’un dérivé.