Marchés de capitaux · Sales & trading
Gamma et sensibilité du delta
Cette question porte sur la manière dont le gamma mesure la sensibilité du delta d’une option aux variations du sous-jacent.
Question d’entretien
- Difficulté
- Facile
- Thème
- Marchés de capitaux
- Sous-thème
- Sales & trading
Ce que cette question fait travailler
Le problème fait travailler les sensibilités de base des options, en particulier la relation entre delta et gamma, ainsi que l’idée de convexité dans l’évolution du prix d’une option. Le candidat doit comprendre non seulement ce que mesure chaque grec, mais aussi pourquoi le delta n’est pas fixe et comment il réagit aux mouvements du sous-jacent. C’est un point important en sales & trading, car les recruteurs veulent vérifier que le candidat sait lire le comportement d’un produit dérivé, expliquer son risque et relier les grecs à la gestion de position et de couverture.