Diversification du portefeuille

Ce sujet fait travailler une notion centrale de gestion de portefeuille, comprendre pourquoi répartir les positions entre plusieurs actifs, secteurs et zones géographiques peut améliorer le profil risque rendement. Le candidat doit savoir expliquer le rôle de la corrélation entre les rendements, distinguer le risque spécifique du risque de marché, et comprendre qu’une simple multiplication des positions ne suffit pas si elles réagissent toutes de la même façon aux mêmes facteurs. Les recruteurs posent ce type de question pour vérifier que le candidat maîtrise les bases de l’allocation d’actifs, la logique de construction d’un portefeuille, et le vocabulaire de la gestion du risque, indispensable en hedge fund comme en banque d’affaires.