Marchés de capitaux · Stratégies d'investissement des hedge funds
Fonds long-short et equity market-neutral
Cette question porte sur la différence entre une stratégie long-short et une stratégie equity market-neutral, deux approches souvent confondues parce qu’elles combinent positions longues et positions courtes.
- Difficulté
- Moyenne
- Thème
- Marchés de capitaux
- Sous-thème
- Stratégies d'investissement des hedge funds
Ce que cette question fait travailler
Elle teste la compréhension de la gestion du risque de marché, du bêta du portefeuille et de la notion d’exposition nette. Le candidat doit savoir expliquer qu’un fonds peut utiliser des couvertures tout en restant orienté marché, ou au contraire chercher à neutraliser au maximum son exposition directionnelle pour miser בעיקרement sur le stock picking et les écarts de valorisation. En entretien, les recruteurs posent ce type de question pour vérifier que le candidat distingue une stratégie réellement neutre du point de vue du marché d’une stratégie plus flexible, capable de garder un biais haussier ou baissier selon la vue du gérant.